변동성

네 마녀의날:트리플/쿼드러플 위칭데이 - 증시에 어떤영향을 가져올까요?

네 마녀의 날이 무엇인가요? 네 가지의 파생상품(개별주식 옵션, 선물, 주식 매입 선택권 주가지수옵션 등)의 만기일이 겹치면서 주가가 장이 끝날 때까지 주가 변동이 심해져 마치 마녀가 장난을 치는 것 같다 하여 붙여진 이름입니다. 쿼드러플 위칭데이는 3, 6, 9, 12 월 3번째 금요일에 발생합니다. 마녀의 날 좋은 건가요 나쁜 건가요? 아래 테이블은 Forbes 기사에서 찾은, 2010년 S&P 500 index의 세 마녀의 날, 만기일, 그리고 만기일 아닌 주의 수익률을 비교한 차트인데요, 보다시피 다른 만기일에 비해서 마녀의 날에 시장의 강세가 확인되었습니다. 그리고 표준 전차(Std Dev of return)를 확인해도 세마녀의 날에는 올라가는 변동성이 더 클 것으로 예상됩니다. 출저:https..